파운드리란 팹리스 기업의 반도체 설계를 위탁받아 칩을 생산하는 전문 제조업체로, AI 반도체 수요 급증으로 시장이 빠르게 성장하며 관련주에 대한 관심이 뜨겁습니다. 특히 삼성전자는 2나노 GAA 공정 양산과 대형 고객사 수주 확보로 반등을 예고하고 있습니다.
파운드리란 무엇이며, 왜 지금 주목받는가?
파운드리(Foundry)는 반도체 산업에서 팹리스(fabless) 기업의 설계 데이터를 위탁받아 칩을 생산하는 전문 제조업체를 의미합니다. 쉽게 말해, 퀄컴이나 애플처럼 설계만 하는 회사가 TSMC나 삼성전자 같은 파운드리 업체에 실제 칩 생산을 맡기는 구조입니다. 과거에는 설계와 제조를 함께 하는 IDM 모델이 일반적이었으나, 기술이 고도화되면서 분업화가 이루어졌습니다. 최근 AI 반도체 수요가 폭발적으로 증가하면서 글로벌 파운드리 시장은 2025년 3,200억 달러 규모로 성장할 전망이며, 이는 역대 최고치입니다. 특히 생성형 AI의 확산은 파운드리 경쟁의 축을 첨단 패키징 등 후공정으로 이동시키며 새로운 투자 기회를 창출하고 있습니다. TSMC가 시장을 주도하고 있지만, 삼성전자는 로직 웨이퍼 생산부터 HBM4, I-Cube 패키징까지 제공하는 원스톱 턴키 서비스를 강점으로 내세우며 고객사 다변화를 꾀하고 있습니다.
삼성전자 파운드리의 반등 근거는 무엇인가?
삼성전자 파운드리의 고객사는 2026년 기준 121개로, 2017년 대비 3배 이상 증가했습니다. 2025년에는 테슬라와 총 22조 8,000억원 규모의 반도체 위탁생산 계약을 체결했으며, 애플로부터 이미지 센서 수주까지 확보하며 고객 포트폴리오를 성공적으로 다변화했습니다. 또한, 삼성 파운드리 2나노 공정의 수율이 약 55~60%까지 개선되었다는 보고가 나오면서 첨단 노드 고객 유치가 가속화되고 있습니다. 이를 바탕으로 파운드리 부문 흑자 전환 목표 시점을 기존 2027년에서 2026년으로 앞당겼습니다. 특히 GAA(Gate-All-Around) 기술을 적용한 양산은 현재 삼성전자가 유일하며, 이는 강력한 기술 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 더불어 미국 테일러 파운드리 공장 투자를 재개하며 내년 말까지 약 4조원 규모의 장비 투자를 진행할 예정으로, 현지 빅테크 수주 확대에도 탄력이 붙을 전망입니다. AMD와의 차세대 서버 CPU 수주 협의, 엔비디아의 제2 파운드리 가능성 등도 시장에서 주목하고 있습니다.
파운드리 관련 투자 포인트는 무엇인가?
파운드리 산업의 성장은 장비 및 소재 분야 기업들에게도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 증착 장비를 생산하는 원익IPS는 파운드리 매출 비중이 높으며, 테일러팹 투자 재개 시 실적 개선이 기대됩니다. HPSP 역시 파운드리 매출 비중이 70% 이상을 차지하며, 삼성전자 미국 공장 투자 확대에 따른 수혜가 예상됩니다. 소재 분야에서는 에스앤에스텍이 DUV용 블랭크마스크를 공급하고 있으며, EUV용 블랭크마스크 개발을 통해 고부가가치 시장 공략을 준비 중입니다. 코미코는 테일러팹 투자 재개 시 즉시 활용 가능한 신규 공장을 보유하고 있습니다. 전문가들은 2나노 공정 양산 본격화 시 삼성전자가 2026년 고부가가치 수주를 확보하며 성장할 가능성이 높다고 분석합니다. 따라서 2나노 수율 추이, 테일러 팹 양산 일정, 추가 빅테크 수주 공시 등을 주의 깊게 모니터링할 필요가 있습니다. 개인 상황에 따라 투자 결과는 달라질 수 있으므로, 투자 결정 전 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.
자세한 내용은 원본 글에서 확인하세요.
