윌리엄 벵겐의 4% 법칙은 은퇴 후 30년간 자금 고갈 없이 생활하기 위한 안전한 인출률을 제시하는 재무 원칙입니다. 2026년 현재에도 여전히 유효한 이 법칙은 은퇴 첫 해 투자 자산의 4%를 인출하고 매년 물가상승률만큼 조정하면 자금이 지속될 가능성이 높다고 말합니다.
은퇴 자금 4% 법칙이란 무엇인가요?
4% 법칙은 은퇴 후 자산 관리에 대한 막연한 불안감을 해소하기 위해 윌리엄 벵겐이 1994년 제안한 원칙입니다. 이 법칙의 핵심은 은퇴 첫 해에 총 투자 자산의 4%를 생활비로 인출하고, 이후 매년 물가상승률만큼 인출액을 조정하면, 역사적으로 가장 어려운 경제 상황에서도 약 30년간 자금이 고갈되지 않을 가능성이 높다는 것입니다. 실제로 벵겐은 1926년부터 1976년까지의 미국 금융 데이터를 분석하여 주식과 채권의 수익률, 소비자물가지수 등을 종합적으로 고려한 컴퓨터 시뮬레이션을 통해 이 결론에 도달했습니다. 이 연구는 《저널 오브 파이낸셜 플래닝》에 발표되어 많은 재무설계사들에게 중요한 참고 자료가 되었습니다.
4% 법칙은 어떤 배경에서 탄생했나요?
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