많은 분이 2026년 4월 30일 동적 자산 배분 전략의 핵심을 놓치고 있습니다. 4월 한 달간 자산 배분 전략을 통해 전월 대비 2%의 수익률 상승을 달성했으며, 이란 전쟁 장기화 우려 속에서도 시장은 점차 적응하며 회복세를 보이고 있습니다.
2026년 4월 LAA 전략 성과는?
LAA(Lethargic Asset Allocation) 전략은 자산의 75%를 미국 대형가치주, 금, 미국 중기국채에 25%씩 분산 투자하고, 나머지 25%는 시장 상황에 따라 미국 단기국채 또는 나스닥에 투자하는 방식입니다. 4월에는 S&P 500 지수가 200일 이동평균선 아래로 하락하고 미국 실업률이 상승하는 조건이 충족되어, 나스닥 대신 미국 단기국채에 투자 비중을 늘렸습니다. 하지만 시장 상황이 개선되어 S&P 500 지수가 다시 200일 이평선을 상회하고 실업률이 하락함에 따라, 나스닥(QQQM)으로 자산을 재배치하여 수익 기회를 모색했습니다.
변형 듀얼 모멘텀 전략, 1년 수익률 분석
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변형 듀얼 모멘텀 전략은 공격 자산으로 미국 주식(SPY)과 글로벌 주식(EFA) 중 최근 1년 수익률이 더 높은 ETF에 투자합니다. 4월에는 미국 주식(SPY)의 1년 수익률이 0% 이하로 하락하는 상황이 발생하여, 8개 채권 중 최근 6개월 수익률이 가장 높은 3개 채권으로 포트폴리오를 조정했습니다. 이후 미국 주식과 글로벌 주식의 1년 수익률이 다시 상승세로 전환됨에 따라, EFA ETF를 유지하며 글로벌 시장의 성장 가능성에 주목했습니다. 이 전략은 과거 수익률 데이터를 기반으로 시장의 추세를 파악하고, 위험 자산의 부진 시 안전 자산으로의 전환을 통해 손실을 최소화하는 데 효과적입니다.
BAA Agressive 및 채권 동적 자산 배분 현황
BAA Agressive 전략은 4개의 공격형 자산 중 1, 3, 6, 12개월 모멘텀 스코어가 가장 높은 자산에 집중 투자하는 방식입니다. 4월에는 모든 카나리아 자산의 모멘텀 스코어가 플러스로 전환되면서, 안전 자산에서 나스닥(QQQM)으로 자산을 이동시켰습니다. 채권 동적 자산 배분 전략에서는 8개 채권 중 최근 6개월 수익률이 가장 높은 3개 채권을 매수했으며, 6개월 수익률이 0% 이하인 채권은 현금으로 보유했습니다. 특히 미국 하이일드 채권과 개발도상국 채권의 수익률이 상승하면서, 선수 교체를 통해 포트폴리오의 수익성을 강화했습니다.
종합 성과 및 향후 전망
전반적으로 2026년 4월의 동적 자산 배분 전략은 이전 달 대비 2%의 수익률 상승을 기록하며 긍정적인 성과를 보였습니다. 이란 전쟁의 장기화가 예상됨에도 불구하고, 시장 참여자들은 점차 상황에 적응하며 투자 심리가 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 각 자산 배분 전략은 유연하게 포지션을 조정하며 위험 관리를 강화하고 수익 기회를 탐색했습니다. 향후 시장 변동성에 대한 면밀한 관찰과 함께, 각 전략의 성과를 지속적으로 분석하여 최적의 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 개인의 투자 목표와 위험 감수 능력에 따라 전략을 조정할 필요가 있습니다.
